Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Чтобы этому классу существовать как классу по рассмотренной логике требуется, чтобы у этого класса не было зависимости от предыдущего изменения рынка. Ну и тут уж понятно, что это либо странность, либо глупость. Мы торгуем стратегию, которая не зависит от очередного наблюдаемого изменения рынка, нетрудно догадаться, что такая стратегия как воплощение прогноза рынка, вообще говоря, в пределе невозможна, либо это просто некое случайное метание.<br/> <br/> Итого, без труда доказывается, что в рынке не может быть стратегий, отличных от трендовых или контртрендовых.</blockquote><br/> Вот здесь по-моему либо странность, либо глупость написана. Все самые крупные хэдж-фонды как раз торгуют стратегии, не зависящие от предыдущих изменений рынка — в частности, маркет-нейтральные, ну и много к чему еще можно нейтрализовать. Я, например, люблю нейтрализовать портфель к доходностям акций за последний год и за последние 5 дней (если мы про Америку говорим), чтобы не хватать говнеца вместе с теми, кто торгует тренды, и кто торгует контр-тренды.<br/> А есть ли «третий» класс моделей, не зависящий от динамики рынка? Ну конечно — тот же фундаментал, у него сигналы с ценовыми могут быть никак не связаны. Опять же, если сигнал строить не на ценах, а на волатильности — тоже можно получить сигнал, который с ценами связан очень нетривиально (а если к ним нейтрализовать