Список проголосовавших за комментарий "KarL$oH, чтобы войти в шорт на всю котлету и развернуться через два-три дня. И актив пойдет, возможно, еще выше.<br/> <br/> Не шорт пута.<br/> У вас лонг пута. В наличии купленные путы. И лонговые акции (фьючи). И кеш.<br/> А тот, кто вам продал пут — у него риск внезапной экспирации.<br/> <br/> И базовый актив валится на какой-то внезапной новости. Землятресение в регионе, например. Или совет директоров друг на друга подал в суд. Неважно. Но вам понятно, что эта ситуция чисто техническая и через два-три дня котировки успокоятся.<br/> <br/> Путам осталось жить одну-полторы недели. И совершенно очевидно, что к их экспирации все успокоится. Плюс-минус пару дней.<br/> <br/> Но падение реально сильное, хочется войти в шорт на два-три дня на всю котлету.<br/> <br/> И да. Чтобы проще осознать ситуацию, её надо рассматривать в нормальном виде как опционы на акции, как в Штатах, без прокладки в виде фьючерсов. Это сама по себе странная конструкция, с которой мы вынуждены в России считаться.<br/> С прокладкой возникает долнительная возня и нюансы с контанго, а то и беквордацией, зависит от обстоятельств бада-бумса.<br/> <br/> В данном случае я имею в виду конструкцию опцион-акция. Под исполнением понимаю непосредственную поставку или шорт акций.<br/> <br/> Если абстрагироваться и слово «акция» заменить фьючом без срока жизни, или под БА понимать только текущий ближайший фьючерс с автоматическим роллированием, то выходит то же самое."