Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, приведу, только не смейтесь, объективную критику всегда принимаю)<br/> <br/> Известно, что доходность подчиняется не нормальному, а лог-нормальному распределению. Лог-нормальное распределение описывается как<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/05/61/57/2020/05/12/3e518f.png"><img src="/uploads/images/05/61/57/2020/05/12/bc9b8b.png"/></a><br/> <br/> Скажем есть у нас БА с ценой 50, μ=0.1,σ=0.3.<br/> Это означает, что по ф-ле доходности S * exp(mu * T), через 25 лет он примерно должен стоить 609.1247 = 610.<br/> <br/> Какова вероятность, что при таких данных P(S > 610) ?<br/> Это можно посчитать по ф-ле лог-нормального распределения:<br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/05/61/57/2020/05/12/6a9a0a.png"><img src="/uploads/images/05/61/57/2020/05/12/ddc4f8.png"/></a><br/> По таблице Z-score эта вероятность соответствует 0.5. Как-то так.<br/> <br/> Можно играться с коэффициентами, но грубое моделирование, показывает, что на таком большом промежутке времени вероятность уйти от мат. ожидания +- 50%"