Список проголосовавших за комментарий "Михаил К., Верно. Только с налогом лучше не сравнивать. Допустим, увеличение торговых издержек в 2 раза может из прибыльного скальпера сделать убыточного, а если увеличить налог на прибыль в 10 раз — то это не сделает из прибыльного скальпера убыточного. О просто заплатит больше налога со своей прибыли.<br/> <br/> Вы про влияние торговых издержек. Т.е про отношение МО к дисперсии. (в контексте моей статьи) На долгосроке это влияние меньше. Иногда и вообще, не заметно. Именно из -за этого и переходят на долгосрок в основном.<br/> <br/> Одинаковы издержки одинаковы в абсолютном выражении при идентичном обороте. Т. е с лота оборота при спреде 10 пунктов — 10$ убытка и это не зависит от прочих. Я это имел в виду. Хоть секунду удерживать позицию, хоть год.<br/> <blockquote>Вполне вероятно, что одна и та же стратегия может быть прибыльной у долгосрочника и убыточной у дейтрейдера, при всех прочих равных условиях.</blockquote><br/> Вероятность есть даже при переходе на долгосрок с одной и той же стратегией выйти в прибыль из убытков.<br/> Тут иного «Но».<br/> Одно из «но» — это то, что без учета влияния издержек, торговля трейдера должна быть стабильно положительной.<br/> Т.е издержки- 10, пунктов, но трейдер в среднем теряет 3 пункта в сделке — почти «в ноль». Тогда, возможно, пр переходе на более большие цели, трейдер уже выскочит на стабильный плюс. (Я, как высокочастотник, часто с этим сталкиваюсь.)<br/> <br/> Но все что я вижу в контексте торговли форес-трейдеров на протяжении многих лет — это перенос тех же убыточных стратегий на долгосрок. <br/> <br/> <br/> "