Список проголосовавших за комментарий "Villcommen, здесь нужно разложить вопрос на различные составляющие.<br/> 1) фьючерсы на акции у нас поставочные, на индекс — расчетные.<br/> 2) если при хеджировании длинного фьючерса на Сбербанк длинным же путом, если цена на экспирацию будет выше пута, пут сгорит вне денег, а по фьючу, если это квартальная экспирация, получите поставку акций.<br/> 3) если фьючерс упал ниже Страйк пута, то путы и фьючерс сальдируются и вы получите лишь вариационную маржу между страйком пут и ценой закрытия фьючерса."