Список проголосовавших за комментарий "profynn, согласен, не очень понятно, картинку в спешке делал.<br/> F — цена базового актива, в данном случае, июньского фьючерса CLM0. На графике она определяет абсциссу точки пересечения кривых<br/> m — это подвижность опционов (аналог волатильности, но в пунктах цены), по ней вычисляется высота точки пересечения<br/> bc — определяет форму кривой Call, красной<br/> bp — форму кривой Put, синей<br/> Параметр F известен. Оставшиеся три параметра свободные. Их можно подобрать так, чтобы описать состояние любого рынка опционов.<br/> Теперь вот оказывается, что модель еще и отрицательную нефть переваривает, без всякой кривой волатильности<br/> Это официальные цены закрытия<br/> "