Список проголосовавших за комментарий "<p>Вот объясните глупому. Поставочные фьючерсы придумали для заключения контрактов на поставку товаров, но потом их стали использовать для хеджирования рисков. Тогда специально для хеджирования придумали расчётные фьючерсы, с помощью которых трейдер делает ставку на изменение цены вверх или вниз, так?</p><p>1 фьючерс на цену нефти Brent — это цена 10 барелей, то есть при курсе доллара 75 руб и цене нефти в 22 доллара цена контракта будет 22*75*10=16500 руб. В клиринг происходит сравнение цены контракта с ценой базового актива, то есть если я купил фьючерс и цена упала до 20 долларов, то с меня спишется (20*75*10)-16500=-1500 руб, если же при падении цены, не покупал, а продавал фьючерс — то моя вариационная маржа составит не минус, а плюс 1500 руб, так?</p><p>Остались вопросы: 1. закрытие позиции осуществляется через встречную заявку ведь, так? То есть если при падении нефти с 22$ до 20$, я могу продать фьючерс скажем за 21$ и тогда моя вариационная маржа будет не -1500 руб, а только 750?</p><p>2. Цена базового актива — это тоже цена фьючерсов на нефть, но уже поставочных и на американской бирже, так?</p>"