Список проголосовавших за комментарий "Cristopher Robin, пока не ясно что вы имеете на входе, чтобы совершать арбитраж, потому что ваши утверждения относительно улыбки (по крайней в первоначальном виде) противоречивы. <br/> <br/> Если бы Call +1% стоил 100 рублей, а Put -1% стоил бы 200 рублей, то здесь мог бы быть арбитраж.<br/> <br/> Если бы это было так, то «дно» улыбки было бы смещенно сильно вверх (в long), так что Call +1% находится на дне, а Put -1% выше по отрицательной ветви, но дно у вас оказывается несмещённым, так как Call и Put стоят одинаково ( в силу п.2.)<br/> <br/> Я не понимаю <img smile="unknown"/>"