Список проголосовавших за комментарий "asfa, Зависит от БА. В модели, которую использую я, приращения БА и волатильности связаны линейной зависимостью. Для РТС коэффициент отрицательный, для si — положительный. Вообще для каждого БА он свой, из статистики. Если РТС будет расти, то волатильность будет падать и наоборот. Очень редко бывает по другому.<br/> Прямо сейчас у меня много проданных апрельских колов РТС именно потому, что их рыночные цены предполагают, что с ростом РТС волатильность будет тоже расти, а так быть не должно<br/> <br/> "