Список проголосовавших за комментарий "N лет назад на работе с валютчиками некоторое время сидели в одной комнате. Стали общаться.<br/> У них было так:<br/> 1. Термины. Всё чётко! T0=TOD, T+1=TOM, T+2=SPOT и никак иначе.<br/> 2. Пусть есть мнение, что доллар будет расти. Покупаем «много» USDRUB на величину Z.<br/> Однако есть нормативы ЦБ и банк не может иметь валютную позицию на конец дня больше Х.<br/> Мы удерживаем лонг по доллару и хотим перенести позицию через ночь. Вот тогда-то и нужен СВОП. <br/> СВОП = продаём «сегодня» + покупаем «завтра» (этот ваш sell/buy) на величину Y. Y — это превышение текущей позиции относительно разрешенной нормативами, т.е. Y=Z-X (т.к. Z=X+Y).<br/> <br/> На бирже это называется: USD_TODTOM - СВОП USD/РУБ<br/> см. здесь: https://www.moex.com/ru/issue/USD000TODTOM/CETS<br/> Видно, что в пятницу величина СВОПа больше других дней примерно в 3 раза, т.к. перенос идёт через 3 ночи. Аналогичные корректировки на праздники.<br/> Стаканы по СВОПам на бирже можно см. в QUIK. (Если объём нужен больше, то сделка заключается по телефону/Reuters)"