Список проголосовавших за комментарий "Dmitryy, прогноз второй производной даже для детерминированных рядов более сложная задача в силу её малости. А здесь всё будет в разы сложнее в силу дополнительной неопределенности, связанной с vol. <br/> <br/> Потом, что толку от vol of vol, если вы всё равно торгуете гамму? Да, вы конечно, можете собрать конструкцию, чувствительную к vol of vol, но вам станет это выгодно только в том случае, если вы сможете захеджировать (снять) её бОльшую чувствительность к vol. Насколько я понимаю сделать это практически невозможно. Но, быть может, я ошибаюсь."