Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, как минимум есть явление и есть под него описание. Как максимум, появляются методы работы с гетероскедастичными системами (в т.ч. далеко за пределами фин. рынков).<br/> <br/> Далее, просто зная о том, что волатильность кластеризована можно заниматься чем угодно — покупать опционы или строить «фильтр волатильности» для своих систем — это уже значения не имеет.<br/> <br/> Можно подумать, что Максвелл, составляющий уравнения электродинамики, когда-либо думал о том зачем это нужно, и вообще мог прогнозировать то, что на его уравнениях будет, в конечном счете, построена вся современная промышленность (электродвигатели и пр.) и цивилизация (связь, ТВ и пр.). <br/> <br/> Ну а если брать историю, то GARCH, как я понимаю, разрабатывалась конкретно под опционы и смысл её как раз в том, что Sharp рынка -> 0 и, в этом случае, единственный метод оценки опционов — оценка волатильности.<br/> <br/> Если у вас Sharp -> 1, то вам эта волатильность вообще не нужна, достаточно просто прогнозировать МОЖ из пункта 1 и умножать на время.<br/> <br/> <br/> "