Список проголосовавших за комментарий "А. Г., когда индекс летает на ±10%, конечно, кажется, что не особо влияет. Однако, вы ж вроде бы теоретик рынка и должны понимать, что при расхождении за полгода в динамике с индексом на 25-30% (я про тоталретурн, если что) эти всего 7% будут означать 1,75-2,1% замедления падения индекса только из-за ГМК. Теперь представьте себе портфель из ГП, Сбера и Лукойла с плечом 1 к 3, захеджированный в конце декабря на уровне 1500 по РТС допустим 1600 путом на март. Казалось бы, за счет ослабления рубля должен быть огромный профит)) А фиг вам, ибо индексообразующее трио ввалили так, что мама не горюй, особенно ГП. А тут еще ГМК, который пока не упал) Веса-то всего 7%, а «недостача» из-за него с учетом плеча в 6-8%.<br/> <br/> Еще один вывод из ситуации: когда приходит вот такой вот рынок, подобные стратегии становятся существенно зависимыми от таких незначительных нюансов. А в условиях тотально растущего ГО растет и риск неконтролируемого сворачивания подобных вещей) Примерно так рынок иногда побуждает задуматься от том, что же это на самом деле происходит-то?))"