Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Главный параметр стратегии у нас это доллар-гамма. И она от нас постоянно убегала. А убегает она по параболе. Потому что, гамма * цену^2. Что бы поддерживать ее, необходимо было продавать опционы. И если я думал, что наш эксперимент будет крутиться вокруг 2 страйков, то, по факту, у нас задействовано 7 страйков.</blockquote>Поддержка постоянной $гаммы на откате вверх будет ещё большей проблемой. Статическая конструкция на нескольких страйках с постоянное $гаммой изначально, в диапазоне 2-3 сигмы, с роллированием показывает себя гораздо лучше. Хотя на таких движухах спасает только манименеджмент, но если изначально на это закладываться, то доходность будет в районе доходности депозита. Поэтому с этой стратегией лучше выше определенного уровня волатильности сидеть на заборе."