Список проголосовавших за комментарий "KoDe, я<span> посмотрел, если считать моментум только по ценам акций, без учета дивидендов, то R-квадраты на графиках зависимостей, становятся чуть меньше(т.е. чуть хуже зависимость получается).<br/> <br/> </span>Если смотреть, как эта система работала с 2011 года, то для обычного моментума за 12 месяцев, среднегодовая доходность этой системы получилась примерно на 1% меньше, чем для предыдущей системы(с учетом дивидендов).<p><br/> А вот для моментума за 12 месяцев, без учета последнего месяца, среднегодовая доходность получилась уже на 1% выше, чем для предыдущей системы(с учетом дивидендов). Так что, всё примерно одно и тоже ±, timing luck(удача при выборе момента вложения), не более.</p>"