Список проголосовавших за комментарий "at6, <br/> Вы моментум считаете на скользящем окне в 12 месяцев, выбор акций обновляется <strong>каждый месяц</strong> исходя из значений за предшествующие 12 месяцев. Например, в Вашем случае Газпром-2019 не был пропущен (была взята часть роста).<br/> А у него моментум-выбранные акции обновлялись раз в год, в 2019 не оказалось Газпрома и т.д. Поэтому и сильно проиграл индексу.<br/> Так что может дело не в формальном индикаторе, а скорее в способах его применения.<br/> Кстати, по неделям моментум тоже гораздо хуже, чем в ваших данных.<br/> <br/> "