Список проголосовавших за комментарий "А вы в жизни так делали? Или это только теоретический расчет? Есть мнение, что «эффективный рынок» учитывает этот баг с НКД по облигациям. Вам же эту облигацию за день до купона должен кто-то продать, правильно? И продавец понимает, что ему сейчас накрутят 13% НДФЛ на сумму максимально накопленного НКД. И не очень хочет попадать на деньги. Поэтому за несколько дней до выплаты купона цена в стакане увеличивается на те самые 13% НДФЛ. Арифметически — это 13% от превышения цены над номиналом облигации. То есть при стоимости облигации например 104% — это будет 13% от 4% = 0,52. Вот это все добавьте к спреду. В результате получите убыток больший, чем выгоду. А после выплаты купона цена падает обратно к условно «рыночным» значениям. Неоднократно наблюдал ) Печаль короче."