Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Новиков, как видите из топика, для справедливости Б-Ш надо всего три допущения:<br/> <br/> 1. Приращения логарифмов цен распределены по нормальному закону с постоянной дисперсией.<br/> 2. Приращения логарифмов цен независимы.<br/> 3. Среднее относительного приращения цены равно r -безрисковой ставке.<br/> <br/> А для приближенного равенства и того меньше<br/> <br/> 1. Приращения логарифмов цен независимы с постоянными средним и дисперсией.<br/> 2. Среднее приращения логарифма цены равно r-sigma^2/2, дисперсия sigma^2, где r