Список проголосовавших за комментарий "1. Гладкие кривые эквити у продавцов опционов (до поры до времени) и у держателей коротких ОФЗ. И тому и другому варианту доверить большие суммы либо опасно либо малодоходно. Значит все-таки сначала критерий это доходность, а к ней просадка, волатильность счета.<br/> <br/> 2. Направленная позиция с поддержанием дельты на конец дня или через сколько-то пунктов хороши при застое или движении в нашу сторону, здесь ДХ как бы фиксирует нам прибыль. У Вас не рассмотрен вариант когда все идет против позы и мы начинаем все больше набирать фьючерсов против текущего тренда, добавляя убытки и явно проигрывая ситуации когда мы бы не делали этот самый ДХ."