Список проголосовавших за комментарий "Gregori, бета. <br/> 1. строится ратио спред. Продаются пут на 1 сигме (примерно), покупаются 2 на 2 сигмах. Если все спокойно, то небольшая премия с вас списывается, а может и 0. Или покупаются путы 2 сигма, продаются колы 2 сигма (риск реселсал)<br/> Просто покупать путы не выгодно. В их цене уже заложено движение на одну сигму. Вы, как бы платите каждый раз возможное падение.<br/> По хорошему надо провести бек тесты. Это можно в экселе сделать. Цены путов РТС на 1,2 сигмах в среднем близки. Так что возьмите текущие цены месячных или недельных и сделайте табличку.<br/> Я не знаю как у вас с математикой. Мог бы скинуть пару лекций где все это рассчитывается."