Список проголосовавших за комментарий "Старый бес, как это в спрэдах ты не разбираешься? Пут-спрэд это и есть, считай, дельтахедж текущей позиции, только там определенный уровень убытка зашит сразу же.<br/> <br/> Открывая пут-спрэд, ты рассчитываешь, например, досидеть до экспирации, строя при этом прогноз по БА, а из-за того, что опционы маржируемые на Мосбирже, можно словить маржин-колл и не досидев в этой, казалось бы, простейшей опционной конструкции.<br/> <br/> Пример Коровина и учит как раз тому, что когда имеешь дело с маржируемыми опционами, больше 30% ГО в них нельзя вбухивать и даже если 30% вбухаешь, то все равно есть риск маржин колла, так как у Коровина произошло десятикратное увеличение ГО (то есть он должен был свои позиции на 10% от ГО первоначально открывать, тогда не влетел бы).<br/> <br/> Но кто же работает с опционами, вкладывая всего лишь 10% от своего текущего счета, верно?)) Деньги ведь должны работать, поэтому 10% это ни о чем, вкладываешь 80-90% от счета в конструкцию и потом молишься, чтобы не налететь на маржин-колл <img smile="mocking"/>"