Список проголосовавших за комментарий "Честно говоря, может для блондинок это и понятное объяснение, но мне кажется это не отражает физический смысл дельты. Дельта — это по сути скорость изменения цены опциона. Чем больше дельта, тем больше меняется цена опциона. Но это лишь начало.<br/> <br/> Дельта может быть у опционного портфеля, который состоит из множества разных опционов, но дельта у всего портфеля только одна. Чтобы понимать дельту, нужно понимать БШ и нормальное распределение. Никакой теории вероятности тут нет."