Список проголосовавших за комментарий "Мимофей Тортынов, Прежде всего, спасибо, что готовы меня убедить фактами). Я тоже готова разобраться. <br/> Я вижу, что как обстоит дело у вас, но хочу понять, почему это так. Попробуйте меня понять. Мой брокер, который вообще-то лидер опционной торговли на рынке США, считает дельту акций не так. Он считает значение дельты для одной акции в 100. И так по всем акциям, не только по АА. Акция АА — американское творение. Я ввожу свои данные в расчет: купить сент. 15 Колл 8, сент 15 пут 8, продать акции АА 1500. Вот результат: <br/> <br/> Greeks:<br/> Symbol Bid Ask IV Delta Gamma Vega Theta <br/> AA Sep12<br/> 8 Call 0.42 0.43 31.23 818.77 593.99 19.05 -5.29 <br/> AA Sep12<br/> 8 Put 0.38 0.39 32.22 -681.02 575.57 19.05 -5.13<br/> AA 8.06 8.07 0.00 <b>-150,000.00</b> 0.00 0.00 0.00<br/> … <br/> Net <b>-149,862.25</b> 1,169.56 38.10 -10.42 <br/> <br/> Порядок цифр не совпадает только по дельте акции: дельта АА равна ста! Прошу вас, не нужно мне говорить, что российские брокеры лучше разбираются, как торговать американские опционы. Я в это не поверю.)<br/> <br/> В формате дельта =0.ХХ, гамма = 0.0ХХХ и т.д. дельту считают единицей, но в формате дельта = ХХ.ХХ, дельту акции считают за 100. Представьте, я считаю, что дельта АА равна 1, следовательно, моя позиция будет совсем другой по дельте. Мне следует произвести следующее действие: 618.77 — 681.02 — 1500 = — 1562.25 Позиция короткая на 1562 акции. А в моем расчете позиция короткая на 1498 акций. <br/> В позиции GHong, приняв дельту АА за 100, получаем: 150 400 + 1722 — 2358 — 1444 + 1203 = 149 523! У него посчитана позиция почти нейтральная по дельте ~ 627. А у меня она получается длинная по дельте на 1495 акций. Чувствуете разницу!<br/> <br/> <b>Именно по этой причине я и просила этого гамма-скальпера сообщить, что же у него получилось в результате его скальпинга: деньги или его скальп?!)</b> <br/> <br/> Если акции в позиции для нейтрализации дельты, то этот факт нужно учитывать."