Список проголосовавших за комментарий "Андрей К, зря. Хедж подразумевает использование разных инструментов (а не деривативов от базового актива). Это, кстати, неоднократно разбирали на СЛ в прошлые годы. Продавая фьючерс против покупки базового актива вы не хеджируете ничего, это по сути зеркальная операция, несмотря на возможную разницу в цене, например, в дивидендные периоды из-за контанго фьючерса. Но тогда это уже будет не хеджирование, а скорее арбитраж, т.е. игра на увеличении спреда между взаимозависимыми инструментами (обыкновенная и привелигированная акция или акция и дериватив). С таким же успехом вы можете на одном брокерсом счёте купить 100 акций Сбербанка, а на другом продать 100 акций Сбербанка и назвать это «хеджированием». Нет, это не хеджирование, это просто глупость. Но у неё есть название — экономический термин, вылетел из головы, м.б. камрады подскажут, много раз разбирали на СЛ.<br/> <br/> Классический пример хеджирования — покупка VIX (индекса волатильности) против покупки акций. Если на рынках случится внезапный пи***ц, индекс волатильности взлетит. Другим примером хеджа являются опционы."