Список проголосовавших за комментарий "Андрей Михалыч, тут похоже никто до сих пор не дал правильного ответа с четкими разъяснениями? С вашего позволения приведу свой ответ, поскольку давно разбирал для себя эту тему, и сохранил выводы.<br/> <br/> <br/> Известно, что CFTC по каждой категории участников рынка в своих отчетах записывают<br/> в <strong>лонг</strong>: купленные коллы и проданные путы;<br/> в <strong>шорт</strong>: купленные путы и проданные коллы.<br/> <br/> Затем, через дельта-фактор считают количество условных фьючерсных контрактов (см. futures-equivalent в офиц.<a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.cftc.gov%2FMarketReports%2FCommitmentsofTraders%2FExplanatoryNotes%2Findex.htm&s=3319618065">разъяснении</a>).<br/> <br/> Разберём на примере. Пусть некий маркетмейкер купил 500 коллов, и дельта на момент отчета по этим коллам равна 0.5, значит его позиция в опционах посчитается как<br/> 500*0.5 = <strong>250</strong> контрактов.<br/> <br/> Если другой ММ, предположим, продал 2000 путов с дельтой 0.75, значит его позиция:<br/> -2000*0.75 = <strong>-1500</strong> контрактов.<br/> <br/> Оба этих участника с такими позами отправятся в колонку ЛОНГ, куда запишут их общий результат:<br/> 250 + (-1500) = <strong>-1250</strong> контрактов.<br/> <br/> <br/> --<br/> Теперь обратный пример для колонки ШОРТ:<br/> продано 500 колов с дельтой -0.5<br/> куплено 2000 путов с дельтой -0.75<br/> <br/> Результат: -500 * (-0.5) + 2000 * (-0.75) = 250