Список проголосовавших за комментарий "Артур Грос, все же гораздо проще на рынке с точки зрения теории вероятностей. Если точно знать распределение будущего(!) приращения цены на горизонт позиции, то нет никаких проблем получать прибыль на горизонте в несколько раз превосходящем горизонт позиции (!). Проблема в том, что мы этого распределения, как правило, не знаем, а явно или неявно строим гипотезы о нем или отдельных его параметрах.<br/> <br/> А то, что будущее приращение цены непредсказуемо точно в большинстве моментов времени подтверждает существование таких инструментов, как опционы."