Список проголосовавших за комментарий "<p>Почему вы решили, что с Озон ничего не получается? В компанию инвестируют деньги на постройку фулфилмент-центра и фулфилмент-хаба.<br/> <br/> GMV выросла с 8,6 до 16,9 млрд рублей в 3 квартале по сравнению с 3 кварталом прошлого года. Просто x2 за год. Причём рост ускоряется.<br/> <br/> Предположим, что конверсия из перехода на сайт в заказ около 1,2%.<br/> В день на ozon.ru заходят около 2 млн человек.<br/> Средний чек около 1500 ₽ (хотя судя по GMV уже за 2300 рублей).<br/> Маржа около 10% с заказа<br/> <br/> ARPU(30day) = 0,012*1500*0,10=1,8₽</p><p>То есть на 1 пользователе зашедшем на сайт они зарабатывают 1,8 ₽</p><p><span>Судя по similarweb с июня они выросли на 33%. Повышение среднего чека с 1500 до 2300 даст +53% прибыли. А судя по GMV за последний квартал повышение среднего чек или повышение конверсии (за счёт addicted покупателей) повысили ARPU еще на 20%.<br/> <br/> Такой рост без инвестиций не может происходить.<br/> <br/> Что по поводу долга. Долг корпоративного центра в начале 2019 года был 223,2 млрд рублей. В конце 3 квартала 2019 года стал 203,8. В конце года должен упасть до 195. Учитывая OIBDA корп.центра долг на вполне комфортном уровне.<br/> <br/> Текущий байбек на уровне 3 млрд, и купленные акции будут использованы для программы поощрения менеджмента.<br/> <br/> В конце байбека может просесть, но на фоне отчётности и на фоне обещания к возврату дивидендов до уровне 1,19, цена будет около 14,8 – 15,2 рублей. Собственно и выкупают сейчас по средней цене в 15 рублей.</span></p>"