Список проголосовавших за комментарий "flextrader, сорри, если запутал. Я действительно немного поторопился с требованием по поводу линейности обычной дюрации (хотя оно в силе в данном контексте). Немного на шаг назад:<blockquote>Вы тоже считаете несправедливость</blockquote>Да, утверждаю несправедливость и для D*. Для того, чтобы показать справедливость Вашего утверждения, вам необходимо линейную комбинацию модифицированных дюраций в явном виде привести к виду D* = D/(1+r). но уже для двух инструментов видно, что это возможно только в том случае, если r обоих инструментов равны. Если же они действительно равны, то в числителе возникнет линейная комбинация обычных дюрация и тогда уже важно доказывать первое утверждение (о нелинейности обычных дюраций).<br/> <br/> ЛС смотрел. Насколько я понял, вы продифференцировали ЛК денежных потоков облигаций по ставке, а потом разделили производную на исходную ЛК. Но ни идеи, ни что дальше я не понял <img smile="sorry"/>"