Список проголосовавших за комментарий "vitsantal, Ну я не про то немного. Всякие там альфа бета дельта--это из спокойного мира. А опционы--это не только про спокойный мир. Это также и про то, чего еще никогда не было. Но может быть. А это означает, что голые опционы продавать вообще нельзя, надо всегда хеджить tail риск. Ну или более привычно--количество проданных не больше количества купленных. <br/> <br/> А альфа бета гамма--это хорошие, нужные слова. Но к ним надо еще опциончик ООМ прикупить, можно очень сильно ООМ, можно экспирации через месяц или квартал--это при определенном раскладе гораздо дешевле, чем недельными хеджироваться. И тогда ответ на мой вопрос будет прост--риск равен расстоянию между страйками проданного и купленного. Этому же, кстати, равно и ГО, что важно. "