Список проголосовавших за комментарий "А. Г., В контексте вашей стратегии (продавать достаточно близкий край на небольшую часть счета, то есть мало чувствительной по веге и сильно чувствительной по дельте), 3-е марта 14-го и 9-го апреля 18-го меня мало интересуют, так как основной риск там был именно по веге.А что касается дельты, то при пробое ближнего края фьючом и дальнейшем продолжении падения (как было в обоих этих случаях), переворачивать пробитый край в обратную синтетику -это элементарный способ управления пробитым краем, один из 7-ми способов, которые я преподавал на своем курсе по продаже волы в Школе Мосбиржи.А на практике показывал управление подобным способом при падениях, намного более серьезных, чем март 14-го и апрель 18-го.<br/> Но мой вопрос был про более сложные ситуации чем последовательное падение, а именно- когда цена пробивает край, а потом возвращается наверх ( и еще делает это неоднократно). Где набираете шорт? Где закрываете его с убытком? Что будете делать если цена начнет гулять вокруг опасного края? Сколько раз будете переворачиваться с убытком туда/сюда в синтетику прежде, чем весь счет распилит на этих движениях? На эти вопросы нет от вас четкого ответа ( но по тому, что вы сказали, уже ясно, что слабое место системы — неоднократное пробитие края последовательно в обе стороны, так как каждый раз переворот в синтетику у вас идет с убытком относительно предыдущих сделок во фьюче). Именно в ЭТИХ и ТОЛЬКО в этих вопросах содержится ответ на то, рабочая это система или нет. Если бы дельтахедж фьючами пробитого края был простым решением -все бы только этим и занимались и давно были бы миллиардерами) Именно поэтому, я преподавал не ОДИН способ управления пробитым краем (который показали вы), а СЕМЬ способов.Так как каждый из них имеет свои плюсы и минусы и ни один не является ни универсальным, ни формализуемым на все сценарии рынка."