Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, первым делом хочется сказать, что с вашим методом беда-беда, но это не обязательно так.<br/> <br/> Например, если вы пользуетесь исключительно текущей HV, предполагая, что V — броуновское движение, то подобные результаты вполне могут иметь место. Так как реальная V, скорее блуждание Орнштейн-Уленбека (злые математики научили, блин), и простой прогноз V(t+1) от низких V(t) должен быть намного выше V(t). <br/> <br/> Таким образом, если вы не пользуетесь хотя бы ГАРЧ моделью, где :<br/> <br/> V(t+1)= C+ a*V(t)<br/> <br/> вы можете сильно занижать «HV» по сравнению с реальной будущей HV, так, что оценка будущей HV со стороны высокой IV будет много более точной."