Список проголосовавших за комментарий "А. Г., А идея привязывать ГО опциона к цене премии по своей природе ошибочна. ГО опционной позиции нельзя рассматривать вне самых разных сценариев движения цены БА.© <br/> Можно.Опцион должен иметь предельную стоимость по ГО, так как в самом худшем случае он не может превратиться ни во что более страшное, чем ОДИН фьючерс (это математическая основа опциона). А у фьючерса в свою очередь должно быть предельное ГО, так как фьючерс -это не что иное как просто покупка БА с определенным плечом.А плечо-это всего лишь РАЗМЕР выданного кредита и не более того, и оно может быть определено и зафиксировано в момент покупки фьючерса раз и навсегда, как происходит во ВСЕХ кредитных взаимоотношениях во всем финансовом мире.Вы можете изменить стоимость залога, дисконтировав его вслед за рынком (на бирже это итак происходит за счет плавающей вариационки), но вы не можете произвольно и в одностороннем порядке поменять в бОЛЬШУЮ СТОРОНУ РАЗМЕР ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО ВЫДАННОМУ КРЕДИТУ (а именно это происходит при одностороннем поднятии ГО биржей в кризисные моменты). Поэтому -не нужно демонизировать и усложнять ни расчет ГО по фьючу, ни расчет ГО по опционам. Все намного проще, а сложности в расчете ГО и в Спане возникают там, где нет понимания природы инструмента."