Список проголосовавших за комментарий "Странно, что Илья не знает, что Финам сделал все по методичке РТС от 2004 года. Вот цитата<blockquote>Величина требуемой начальной маржи определяется процедурой SPAN из следующих соображений. Рассмотрим вначале элементарный портфель, состоящий из длинной фьючерсной позиции на поставку 1000 акций. Предположим, что по итогам дня после начисления/списания вариационной маржи сумма на счете участника торгов точно равняется требуемой начальной марже. Расчетную цену дня обозначим F0 . Пусть на следующий день расчетная цена снижается: F1 F0. По итогам торгов отрицательная вариационная маржа F1 F0 списывается со счета, в результате чего оставшаяся сумма оказывается меньше необходимой начальной маржи. В этом случае по правилам биржевой торговли владелец портфеля обязан до начала следующего торгового дня восстановить сумму на своем счете до требуемого минимального уровня. Если этого не происходит, то на следующей торговой сессии во избежание дальнейшего накопления убытков позиция принудительно закрывается, то есть фьючерсный контракт продается. Обычно вначале эта возможность предоставляется самому участнику, однако если в течение определенной части торговой сессии закрытия позиции не происходит, то участник отстраняется от торгов и применяются другие механизмы закрытия позиции (автоматическое формирование заявки на продажу от его имени, <span style="text-decoration:underline;"><strong>перенос его позиции на позиционные счета других участников по завершении торговой сессии). <br/> <br/> А.Н. Балабушкин «Опционы и фьючерсы», 2004 год, методичка биржи ФОРТС, стр 91<br/> </strong></span></blockquote>"