Список проголосовавших за комментарий "Волатильность имеет свойство трендово перескакивать от малых значений к большим и наоборот. Это эмпирически известное свойство волатильности, используется, например, в модели ARCH биржевых цен, где дисперсия процесса имеет трендовую память. На IV это тоже можно посмотреть, например, на VIX. "