Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, Так и есть. Посмотрите на последний кусочек, где P&L красным. Где мы с нуля в -150 тыс уходим. БА идет от ЦС вниз, примерно на 10%. Дельта у нас поменялась с 0,5 до 0,3 (это я на калькуляторе проверил). 10 лямов * 0,5* 10%=500 тыс в минус. Это вообще ни чего не трогаем. Если по дороге ДХ делаем, то у нас в среднем получится дельта 0,4, 400 тыс (примерно). На сколько у нас подешевеет опцион? Это же колл проданный. Берем цену 110 на страйке 110 и цену 100 со страйком 110. 120 дней, вола 0,3. Тут снова калькулятор. На ЦС 757 через пару дней 320. 437000 прибыли, ну 500000 убытков. Про какие 150 тыс пишет автор? А он сравнивает стоимость опциона с рынком? "