Список проголосовавших за комментарий "noHurry, Так и описывает. Я же давал формулу vega*sigma-N(d1)*(S-K). Это у нас цена опциона или ДХ в деньгах. Если у вас вега маленькая, то любая сигма уже значения не имеет. Если бы мы ушли от ЦС то ни чего бы не случилось. В данном примере считали через гамму. Должно получаться 1/2*Гамма*S^2*(RV^2-IV^2). Ну и понятно. У вас, сначала гамма маленькая и разница между волами не столь заметна. Потом гамма увеличилась, а тут еще и по воле спред разошелся. Все нормально описывается."