Список проголосовавших за комментарий "noHurry, Вот в этом и фокус БШ и почему его используют. Вы берете дельты опциона и на столько же покупаете БА. В дельте опциона записано сколько с вас спишут. И записано это через подставленную в опцион волатильность. А БА еще не знает как он пойдет. И вот с вас списали 5 рублей, а БА*дельту, прошел 10 рублей. Вы дельту обнулили и все сначала. Если у вас БА ходит по 2% в день, а опцион списывает по 1% в день, то это и есть разница между волатильностью БА и опциона. "