Список проголосовавших за комментарий "Биотехнолог, да не. Тут все проще. <br/> Здесь вопрос положительности мат ожидания.<br/> То есть есть, такая стратегия- продаем опционы и держим до истечения. условно — продаешь за год 1000 опционов Часть из них дает убыток. (В том смысле, что заходят в деньги, и приходится закрывать поставку с убытком). Но если постоянно продаешь опционы по цене выше, чем расчетная цена по формулам, то очевидно, что общая прибыль с премии будет выше, чем у того продавца, который продает опционы без предварительного расчета, например по рыночным ценам из стакана.<br/> Не обязательно сидеть с калькулятором, для получения этого преимущества можно хотя бы использовать расчеты в квике. Там есть уже в доске и расчетная цена и теор. Конечно там иногда какие то абсурдные цифры светятся, но это лучше чем вообще мне считать .<br/> И имеет смысл ставить лимитные цены и ждать пока у тебя купят. То же работает. <br/> <br/> А в целом конечно же разницы нет. Хоть БА спекулировать хоть деривативами. Главное спрогнозировать движение, или его отсутствие. <br/> Прогнозозируешь движение- покупаешь опционы. <br/> Прогнозируешь отсутствие движения- продаешь опционы.<br/> То есть лучше потратить время не на изучение опционов а на прогнозирование"