Список проголосовавших за комментарий "Учебник-как забор, много чего пишут. Все зависит от модели. Если несистематический риск НЕЗАВИСИМ для эмитентов, то он падает пропорционально корню из числа эмитентов при равномерном распределении активов в портеле. Не линейно. <br/> Но беда в том, что риск на эмитентах зависим и эта зависимость не только общерыночная. И точно измерить её невозможно. <br/> Я, конечно ценю, что Вы считаете, что вероятность ДЕФОЛТОВ облигаций никак не связана с вероятностью дефолтов акций. А эти дефолты целиком и в точности определяются рыночным риском. Но Вы сами знаете, что это верно только в очень грубом приближении. Потому что кризисы бывают разные. <br/> К чему мой спич? К тому, что надо писать аккуратнее, точнее, коли взялись советы раздавать. И неплохо помнить про облиги