Список проголосовавших за комментарий "Эх, смешались в кучу кони, люди… Итого четыре параметра, два из которых (m и b_k) определяются по истории, а остальные (b_c и b_p) нужно калибровать к рынку, ибо сегодня (сразу после калибровки) они описывают рыночные цены, а завтра — уже нет. Ну и переход к дифференциальному уравнению так и не был обоснован с достаточной строгостью (то, что есть сейчас — это по сути использование леммы Ито, там где она не применима).<br/> <br/> Спасибо за публикацию вашего монументального труда здесь, но вопросов пока больше, чем ответов :)"