Список проголосовавших за комментарий "Sergey Pavlov, вы говорите, что ваша задача — остаться в живых. Чтобы её решить нужно как минимум иметь представление о рисках, которые вы на себя берёте ввязываясь в игру. Риск можно считать по разному. Понятно, что риск для игры на ЦС будет пропорционален сигма, некоторой загадочной сигма.<br/> <br/> Эту загадочную сигма можно оценить как минимум из НV_local, из IV_local, из HV_global (10 лет, например) и т.д. Можно оценить с учётом волатильности волатильности или ещё как, например прямо из цены опциона. Это происходит потому, что для броуновского движения известно, что опцион должен стоить ровно 0.798 * сигмы RV*. <br/> <br/> Соответственно, когда вы продаете такой опцион, то вы знаете заранее, что на заданном времени до экспирации вы можете потерять столько и столько с такой и такой вероятностью.<br/> <br/> <br/> "