Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Новиков, я выразился не совсем корректно, но в вашем стиле отсюда :)<blockquote>И думаю вы догадались, по какой дельте вы должны выравнивать дельту.</blockquote>Корректно буде не «вне зависимости от того, какой дельтой вы ровняли», а вне зависимости от волатильности, по которой мы считаем дельту. Дельта ведь зависит от волотильности.<br/> P.S. <br/> Вот в вашем примере, где «БА вола 0» по идее мы имеем RV=0 и должны делать ДХ по дельте равной 0 или 1 (в зависимости от где страйк) и тогда все сходится — наш Р/L буде равен V*sigIV, а если по воле опциона, то какая у вас будет дельта и Р/L соответственно?"