Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, В данном случае. Мы взяли опцион и его дельту. В дельте стоит волатильность опциона. Дальше дельта меняется по времени, но не по волатильности. Просто мы держим опцин до экспари. Тогда, в формуле, дельта у нас сокращается. Так как мы ДХ по этой дельте, то нам важно, что бы волатильность БА была меньше. У нас такой прогноз.<br/> Потом мы рассмотрим ДХ по другой, отличной от опциона, волатильности. Снова вернем в формулу N(d1) и сравним результаты. "