Список проголосовавших за комментарий "И. О., Ну вы же не выходите из сделки. Вы купили/продали фьючерс или опцион больше чем на один клиринг. И никто в клиринг баксы на рубли или еще что-то такое не меняет. Тупо перечисляется вариационная маржа в рублях вначале R2 * (P2 — P1) и потом R1 * (P1 — P2). А тогда расклад будет именно типа R2 * (P2 — P1) + R1 * (P1 — P2). Не ноль там. А ноль от не нуля отличается хоть в рублях хоть в баксах. И это будет видно на счету.<br/> <br/> Если б время между клирингами было непрерывно, то эти эффекты были бы бесконечно малы. А при дискретном времени они есть и заметны. И при дискретном времени просто не существует способа создать идеальный долларовый фьючерс, измеряемый в рублях. Будут ошибки дискретизации, аналогичные по стилю compound error в leveraged ETF. Биржа сделала такой инструмент, чтоб он был максимально похож на то, как если бы он был долларовый. "