Список проголосовавших за комментарий "Денис Г., я ставлю эксперимент и хочу ответить на вопрос: что лучше, хедж портфеля опционами или фьючами?<br/> <br/> На случай армагедонна ГО на фьючи поднимут кратно, если рынок будет бежать на месте, то велика вероятность, что позу по фьючам брокер прикроет. При этом при резком обвале фьючи не смогут защитить портфель так, как это сделают опционы.<br/> <br/> С другой стороны, если падения нет, то опционы могут сгореть, поэтому оптимальный вариант — это коллар.<br/> <br/> Я не могу ответить что лучше, шорты фьючей MXI, Сбера, Лука, Газпрома очень хорошо дополняют друг друга, а вот опционы с нормальной ликвидностью торгуются лишь на Ri, но Ri это совсем даже не портфель из акций, поэтому чистым Ri портфель никак не захеджить.<br/> <br/> Вопросов больше, чем ответов."