Список проголосовавших за комментарий "Replikant_mih, распределение приращений отличается от случайного толстыми хвостами (об этом почти все знают), толстые хвосты получаются из-за кластеризации волатильности. например, торги активнее идут в американскую и европейскую сессии, тогда волатильность выше, в остальные периоды ниже. Видно по объему торгов также. Если выровнять волатильность, т.е, гипотетически, сделать одинаковые объемы торгов все время, то рынок будет полностью случайным для наблюдателя (т.е. вообще без закономерностей, броуновское движение)"