Список проголосовавших за комментарий "Активный Инвестор, при одинаковом реальном плече (а это я повторил в докладе трижды, чтобы подчеркнуть важность этого фактора) они действительно не рискованней, если мы говорим о просадках. СПАН к моему докладу вообще не имеет отношения, так как это технология расчета ГО для опционных конструкций и не более того. Я же как раз и говорил в том же докладе, что оценка реального плеча в опционных конструкциях с продажей опционов весьма сложна и без ее решения лучше вообще в продажи опционов не лезть. А спекуляции на неликвидных инструментах, каковыми являются в том числе и наши опционы, — это вообще «смерти подобно» и о риске ликвидности я тоже подробно говорил в том докладе."