Список проголосовавших за комментарий "flextrader, в качестве аргумента смоделируем мою гипотезу. Воспользуемся кодом, любезно предоставленным Eugene Logunov. Сигму посчитаем по торговым дням, а аппроксимацию сделаем по календарным, добавив два выходных.<br/> <pre class="GD15MCFCEUB">> s <- 1:30 > sigma.s <- 0.0223*(s^0.5) > s.calendar <- s+rep((0:5)*2, each=5) > regr.x <- cbind(1, log(s.calendar)) > regr.y <- log(sigma.s) > regr.coeffs <- solve(t(regr.x) %*% regr.x) %*% t(regr.x) %*% regr.y > sigma.0 <- exp(regr.coeffs[1]) > hurst.exp <- regr.coeffs[2] > cat(sprintf('sigma.0=%.4f; hurst.exp=%.4f\n', sigma.0, hurst.exp), sep = ' ') sigma.0=0.0229; hurst.exp=0.4476</pre>Получили степень 0.4476 вместо 0.5. Выходит, что влияние есть и оно существенно."