Список проголосовавших за комментарий "bozon, Способ имеет право на жизнь. Но это то же самое. Вы продали стредл по цене 100 рублей и ждете экспари. 100 рублей это стоимость опциона, скажем, при воле 10% и год жизни. Финансовый результат будет равен 100 рублей — RV*БА. То есть. Если актив уйдет больше чем на 10%, то у вас получится убыток, если меньше, то прибыль. IV-(S0-S). То же самое мы получим если будем менять дельту через БА. Хоть каждую минуту, хоть раз в месяц. В вашем предложении дельта меняется раз в год на экспари. Ну и вы можете менять вегу, добавлять опционов, добавлятся/убавляться в спреде IV/RV, что имел ввиду <a title="hannimed" href="/profile/hannimed/">Dmitryy</a> "