Список проголосовавших за комментарий "Активный Инвестор, простой пример, что <strong>до мая 2018</strong> SPANа на Мосбирже НЕ было:<br/> <br/> ГО позиции «проданный пут страйка S — шорт фьючерс на тот же объем» на Мосбирже было равно ГО фьючерса, а согласно SPAN оно должно быть равно ГО проданного колла со страйком S.<br/> <br/> А то, что в расчете ГО отдельных опционов было нечто SPAN-подобное, так это все ерунда, потому что в SPAN весь «цимус» — это расчет ГО сложной позиции.<br/> <br/> И кстати, Коровин «попал» именно на том, что у Мосбиржи дельта-хэдж опционной позиции фьючерсами требовал ГО, равное ГО фьючерсной позиции, чего на его счетах не было. В SPANе же это ГО будет гораздо меньше.<br/> <br/> Что там изменила биржа в мае 2018-го, я не разбирался. Но, насколько я могу судить по приведенному мной выше примеру, ГО равное ГО фьючерса для упомянутой позиции они сохранили.<br/> <br/> А второй случай какое имеет отношение к SPAN? Там вообще были штаты и без опционов."